Diferbat est un distributeur B2B français d’automatismes de portails et de solutions de contrôle d’accès, au service d’un réseau de près de 1 200 installateurs. MBO+, via son fonds MBO Flex, prend une participation minoritaire dans Diferbat aux côtés de son dirigeant, Julien Frainet, pour accompagner la prochaine étape de son développement.  

Fondée en 1988 à Buchelay (Yvelines), Diferbat s’est imposé comme le leader français dans la distribution de solutions d’automatismes de portails et de contrôle d’accès. La société se distingue par son excellence logistique (livraison J+1), son expertise technique (conseil avant-vente, support technique, formations) et un catalogue multi-marques de plus de 3 000 références. Historiquement ancrée en Île-de-France et Normandie, Diferbat a progressivement étendu son maillage territorial et présente désormais un ancrage fort axé sur le quart Nord-Ouest. 

Quatre ans après un premier MBO aux côtés de LT Capital, Diferbat fait appel à MBO Flex dans le cadre d’une opération sponsorless permettant à Julien Frainet de devenir actionnaire majoritaire. L’opération vise à accélérer le développement du groupe, tant en croissance organique que par acquisition dans un marché fragmenté. 

Cette opération s’accompagne d’une ouverture du capital aux managers clés de Diferbat, traduisant la volonté de Julien Frainet d’associer durablement ses équipes à la création de valeur. 

Cet investissement rejoint les cinq premières participations du fonds MBO Flex, qui a réalisé sa première transaction en 2024 après un premier closing à 100 M€ la même année. La stratégie de MBO Flex répond à la demande croissante des entrepreneurs de financer leurs projets de développement organique, d’acquisition et de réorganisation actionnariale, tout en limitant leur dilution. 

« À l’issue de notre premier LBO aux côtés de LT Capital, nous avons consacré ces dernières années à structurer en profondeur l’entreprise et à renforcer ses fondamentaux. Avec l’engagement de nos équipes, nous avons franchi avec succès une étape clé de notre développement en mettant en place une organisation solide, dotée de fonctions expertes en finance, logistique, administration des ventes, commerce, service après-vente et marketing. 

Cette nouvelle phase nous donne aujourd’hui les moyens d’accélérer notre trajectoire de croissance. Grâce à une organisation robuste et agile, nous sommes désormais en mesure de poursuivre un développement ambitieux, à la fois par croissance organique et par des opérations de croissance externe ciblées. 

Je suis particulièrement heureux d’ouvrir ce nouveau chapitre aux côtés de MBO+, dont l’accompagnement va bien au-delà de l’apport financier. Leur approche sponsorless, associée à l’expertise de leurs équipes et de leurs Operating Partners, constitue un véritable levier pour accompagner nos ambitions et soutenir les prochaines étapes du développement de l’entreprise. »  Julien Frainet, Président Diferbat 

« Diferbat illustre parfaitement la vocation de MBO Flex : accompagner des dirigeants entrepreneurs qui ont bâti une position de leader dans leur marché, en leur permettant d’accéder à la majorité du capital ou de limiter leur dilution, tout en leur donnant les moyens de financer leur prochaine phase de développement. » Xavier de Prévoisin, CEO chez MBO+ 

« Nous sommes ravis d’accompagner Julien Frainet et les équipes de Diferbat dans cette nouvelle étape. Notre intervention permet à Julien de franchir une étape décisive dans la gouvernance de son entreprise, tout en donnant au groupe les moyens d’accélérer son maillage territorial et sa stratégie de croissance externe. » Paul Vaissié, Associé, équipe MBO Flex 

« Le groupe a su asseoir une position de leader sur son marché, porté par une excellence opérationnelle et une relation de confiance durable avec ses clients et partenaires fabricants. Julien et ses équipes ont démontré une capacité de croissance remarquable et construit un acteur différenciant, et nous sommes fiers de nous inscrire à leurs côtés pour écrire ce prochain chapitre. » Pauline François-Poncet, Directrice d’Investissements, équipe MBO Flex